Ставки на денежном рынке в среду продемонстрировали разностороннюю динамику: TONIA снизилась с 8,01 до 8%, SWAP-1D выросла с 6,23 до 7,01% на повышенных объёмах торгов. Совокупный объём торгов составил 355,6 млрд тенге против 164 млрд тенге ранее. Тем временем в среду отмечалось увеличение объёмов изъятия ликвидности посредством депозитных аукционов, несмотря на снижение доходности указанных инструментов. Так, Нацбанк привлёк 140 млрд тенге (+55,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности 8,71% годовых (-7 б.п.). Таким образом, суммарный объём изъятия ликвидности посредством депозитных инструментов составляет 0,6 трлн тенге, посредством краткосрочных нот – 4,2 трлн тенге.

Индекс KASE завершил торги среды умеренным снижением (-0,85%), продолжив нисходящую динамику на повышенных объёмах торгов. Отметим, за последние две сессии индекс KASE просел на 3,5%, растеряв треть набранного с начала года преимущества. При этом совокупный объём торгов вторую сессию подряд находится вблизи отметки 500 млн тенге. Основная доля в указанном объёме приходится на акции АО «Казахтелеком» (82,6%), которые в среду снизились на 1% в сравнении с 12,9% днём ранее.

Ранее АО «Кcell» проинформировало о получении письменного уведомления от ТОО «Кар-Тел» о прекращении сотрудничества в рамках Соглашения о совместном использовании сети в Казахстане. Данное уведомление, связанное с приобретением АО «Казахтелеком» 75% акций АО «Кселл», прекращает действие Соглашения и накладывает на АО «Кселл» обязательство по выплате штрафа в размере 14,5 млрд тенге. Между тем продажи наблюдались также в акциях АО «Народный Банк» (-2,32%), АО «Kcell» (-1,01%) и АО «КазТрансОйл» (-0,79%). Из прошедших событий отметим новость о том, что акции Polymetal Inc будут торговаться на бирже Международного финансового центра «Астана» AIX с 24 апреля, а также подтверждение руководством АО «Казахтелеком» планов по SPO в I полугодии текущего года на AIX.

Диаграмма 2. Акции АО «Казахтелеком»:

Источник: KASE

В то же время ключевые фондовые индексы США в среду немного снизились (в пределах 0,1-0,2%), снижение сектора здравоохранения перевесило преимущественно позитивную финансовую отчётность корпораций и вышедшие лучше ожиданий экономические данные из США и Китая.  Отметим, снижение сектора здравоохранения связано с опасениями о возможном государственном регулировании. Ранее индексы росли на позитивной статистике из Китая, ВВП которого в первом квартале вырос на 6,4% в годовом выражении (ожидания аналитиков – 6,3%), чему способствовал рост промышленного производства и розничных продаж в марте. В фокусе внимания также находился отчёт Министерства торговли, который показал, что дефицит торгового баланса США в феврале снизился до восьмимесячного минимума ($49,4 млрд). При этом дефицит торговли с Китаем резко сократился – на 28,2%, до $24,8 млрд,  на фоне существенного падения импорта.

Между тем Федрезерв прогнозирует рост экономики США слабыми и умеренными темпами, говорится в опубликованной в среду «Бежевой книге» (Beige Book). Занятость на рынке труда в США остаётся высокой, а компании отмечают нехватку квалифицированных работников, главным образом в сфере промышленного производства и строительства. При этом компании в некоторых округах США продолжают сообщать о том, что торговая неопределённость сказывается на активности в производственном секторе. Тем не менее участники рынка видят признаки прогресса в торговых переговорах США и Китая. Согласно источникам WJS, Вашингтон и Пекин установили предварительные сроки проведения нового раунда переговоров в преддверии возможной церемонии подписания соглашения в конце мая или начале июня. Индекс доллара США в среду сохранился у отметки 97,01 пункта (-0,03%).

Поддерживаемые публикацией сильной статистики из КНР цены на нефть Brent в течение дня демонстрировали дальнейший рост выше отметки $72 за баррель, однако после публикации данных о запасах нефти в США закрылись со снижением на 0,11%, до отметки $71,64 за баррель. По данным управления энергетической информации Минэнерго США, коммерческие запасы за прошлую неделю уменьшились всего лишь на 1,4 млн баррелей. При этом ранее в среду американский институт нефти (API) сообщил о более выраженном снижении запасов – на 3,1 млн баррелей за прошлую неделю. Между тем в июне ОПЕК+ будет решать вопрос о продлении соглашения, но готовность России поддержать пролонгацию договора в данный момент находится под вопросом.

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже доллар США подешевел на 0,38%, до 63,86 рубля за доллар.  Поддержку российской валюте продолжают оказывать высокие цены на нефть, а также оптимизм на глобальных рынках, связанный с сильной статистикой по экономике Китая. Также отметим, что Минфин РФ вчера провёл три аукциона по размещению ОФЗ. Высокий спрос на госбумаги РФ сохраняется, однако аукцион по продаже инфляционной бумаги ОФЗ (с индексируемым номиналом выпуска) был признан не состоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Между тем спрос на семилетние ОФЗ составил 132,1 млрд рублей, а спрос на 15-летние бумаги составил 49,6 млрд рублей. Тем временем более коротких ОФЗ было продано на 85,1 млрд рублей при доходности 8,23% годовых, тогда как объём размещения 15-летних бумаг составил 39,5 млрд рублей при доходности 8,51% годовых. Отметим, определённую волатильность на российских рынках в краткосрочной перспективе может создать публикация доклада спецпрокурора Роберта Мюллера о возможном вмешательстве в выборы президента США в 2016 году. Генпрокурор США Уильям Барр сегодня проведёт пресс-конференцию по данному делу, после чего отредактированную версию доклада направят в конгресс США.

События в Казахстане:

• Токаев о работе МВД: Полиция должна быть более открытой, нужен диалог с обществом.
• Руслан Даленов: Сэкономим на бумаге и купим планшеты.
• Казахстану станет проще торговать с Китаем.
• Базы данных госорганов интегрируют до конца текущего года.
• Сергей Коновалов освобождён от должности вице-министра общественного развития РК.
• Тимур Кулибаев: В туризме большой потенциал для МСБ.
• Банкротство в Казахстане: инструмент возврата или списания долгов?
• Какой ущерб нанесли коррупционеры Казахстану.

Корпоративные события:

• Единственный акционер АО Дочерний Банк «Альфа-Банк» утвердил финансовую отчётность и порядок распределения чистого дохода банка за 2018 год.
• С. Кенжебаева избрана заместителем председателя правления АО «Банк Развития Казахстана».
• Polymetal стал первым иностранным эмитентом на Бирже МФЦА.

Международные события:                                                                                     

• Конгресс США получит отредактированный отчёт Мюллера после пресс-конференции генпрокурора.
• Новые санкции против Венесуэлы и Кубы. США усиливают давление на Мадуро.
• ЕС опубликовал список рискующих попасть под пошлины товаров из США на $20 млрд.
• Экономический кризис в Турции бьёт по популярности Эрдогана.
• Дерипаска готов отказаться от контроля в ГАЗе для снятия санкций.
• Северная Корея объявила об испытании нового тактического оружия.